Analisi dei mercati del 06/03/23 La scorsa settimana Bitcoi | Bitcoin Facile
Analisi dei mercati del 06/03/23
La scorsa settimana Bitcoin ha perso il supporto in area $22.700, primo dei due livelli di supporto chiave dell'attuale struttura tecnica di medio termine (il secondo livello chiave è il pivot point nella regione $21K, di cui abbiamo già discusso nelle precedenti analisi)
Al momento della pubblicazione, la principale criptovaluta è negoziata a circa $22.400
Capitalizzazione di mercato $1019 miliardi, indice di BTC dominance 42,3%
I mercati azionari asiatici ed europei hanno aperto la settimana al rialzo, con i futures sull'S&P 500 flat sui livelli di chiusura di venerdì e l'indice del dollaro in leggero calo, così come i rendimenti dei treasury.
La ventata di ottimismo è stata propiziata dal presidente della Fed di Atlanta Bostic, che alla fine della scorsa settimana ha affermato che la banca centrale deve agire con cautela per favorire un atterraggio morbido dell'economia. Per queste ragioni, si è dichiarato favorevole a un hike dei tassi dello 0,25% nel prossimo meeting di marzo del FOMC, che è esattamente ciò che si aspettano gli investitori (anche se Bostic in realtà non ha diritto di voto, nda).
Le prossime due settimane saranno caratterizzate da dati ed eventi che avranno risvolti estremamente significativi sui mercati finanziari:
-10 marzo (dati sul mercato del lavoro USA)
-14 marzo (inflazione al consumo di febbraio USA)
- 17 marzo (OpEx trimestrale)
-22 marzo (meeting FOMC per decidere sull'entità dell'aumento dei tassi d'interesse).
A queste date va aggiunto il discorso di Powell davanti alla commissione bancaria del Senato. Nel suo intervento il Presidente della Federal Reserve parlerà dello stato attuale dell'economia e dei piani della banca centrale e sappiamo bene come la sua performance possa influenzare significativamente i mercati.
Le date degli incontri con la commissione sono il 7 e l'8 marzo alle ore 16:00 italiane.
Ricordo che il 1° febbraio Powell aveva parlato di “disinflazione” strutturale e dubito che possa cambiare bruscamente la sua retorica, perché così facendo dimostrerebbe che la Fed non ha il controllo della situazione.
D'altra parte, i dati economici emersi nella seconda metà di febbraio sono abbastanza univoci per essere ignorati. Dunque credo che la sua retorica dipenderà dai prossimi dati su mercato del lavoro e inflazione in uscita il 10 e 14 marzo (e che lui già conosce in qualità di presidente della Fed).
Se si prevedono dati su un mercato del lavoro forte e un ulteriore aumento dell'inflazione, il discorso sarà duro. Altrimenti credo che toccherà le stesse corde di inizio febbraio, su disinflazione e atterraggio morbido dell'economia.
Alla luce della mole di eventi e dati appena descritti, è altamente probabile che l'S&P 500 andrà presto a testare uno dei limiti del suo trading range 3900-4200p.
Sul fronte crypto, Bitcoin sta cercando di forzare il mini trading range in cui ha trascorso il fine settimana.
I due tentativi di consolidamento sopra $22500 non hanno avuto successo e se Bitcoin non torna sopra quota $22500 in un contesto in cui l'indice del dollaro scende e il mercato azionario sembra pronto a un nuovo impulso al rialzo, allora il test del supporto chiave nella regione 21K ha tutte le possibilità di materializzarsi.
Anche il comparto delle altcoins sta soffrendo la situazione attuale, al netto di poche eccezioni.
Continua il Fud martellante contro Binance, Tether e altri exchange o stablecoin del settore. L'attacco concentrico messo in campo dalle autorità di regolamentazione USA e dalla stampa finanziaria mainstream è senza precedenti e una tale sequenza di eventi esclude la possibilità che si tratti di una coincidenza.
A complicare ulteriormente il quadro è arrivato il disastro della banca californiana Silvergate (banca utilizzata dai principali exchange americani), che incredibilmente sta affrontando una severa crisi di liquidità che l'ha portata a ritardare il deposito del bilancio presso la Securities and Exchange Commission (SEC).
